Tuần tới sẽ công bố CTCK bị kiểm soát đặc biệt

Đó là thông tin được ông Phạm Hồng Sơn, Vụ trưởng Vụ Quản lýKinh doanh, UBCK cho biết trong cuộc trao đổi với phóng viên Báo Đầu tư Chứngkhoán.

Thông tư số226/2010/TT-BTC của Bộ Tài chính Quy định chỉ tiêu an toàn tài chính và biệnpháp xử lý đối với các tổ chức kinh doanh chứng khoán không đáp ứng chỉ tiêu antoàn tài chính đã có hiệu lực đầy đủ từ ngày 1/4/2012. Đây là thời khắc quantrọng để bước vào một cuộc sàng lọc các CTCK yếu kém. ĐTCK đã có cuộc trao đổivới ông Phạm Hồng Sơn, Vụ trưởng Vụ Quản lý Kinh doanh, UBCK về những bướcchuyển pháp lý trong giai đoạn này.

Từ ngày 1/4/2012, Thông tư 226 đã có hiệulực đầy đủ. Một vài CTCK có thể sẽ phải đóng cửa nếu không đáp ứng được tỷ lệan toàn vốn khả dụng. Trong khi đó, các chỉ tiêu này lại do CTCK tự tính toán.Liệu có xảy ra tình trạng bất bình đẳng giữa CTCK nghiêm túc và gian lận tínhtoán không thưa ông?

Thông tư 226 đã cóhiệu lực được hơn 1 năm nay, bắt đầu từ ngày 1/4/2011. Trong thời gian qua, cácCTCK đã chấp hành nghiêm chỉnh chế độ báo cáo tỷ lệ an toàn vốn khả dụng. Vềphía cơ quan quản lý, chúng tôi đã làm việc với gần 40 CTCK để yêu cầu lãnh đạocác công ty này giải trình số liệu tính toán các chỉ tiêu an toàn vốn khả dụngnày. Và, quá trình rà soát, yêu cầu báo cáo cũng đã xuất hiện khoảng hơn chụcCTCK có tính toán chưa chuẩn xác, nhưng nguyên nhân có thể đến từ sự hiểu chưachính xác cách tính toán. Trong năm 2012, chúng tôi cũng tiếp tục làm việc vớicác CTCK để rà soát sơ bộ cách tính toán chỉ tiêu, để đảm bảo mức độ chuẩn xác.

Tuy nhiên, cơ quanquản lý không đủ nguồn lực để đến từng CTCK, rà soát từng hợp đồng, sổ sáchgiấy tờ để đảm bảo mức độ công bằng tuyệt đối. Tính toán chỉ tiêu an toàn vốnkhả dụng là để đảm bảo các CTCK có công cụ tự “khám bệnh” cho chính mình, từ đóđưa ra các biện pháp khắc phục. Bản thân ban lãnh đạo CTCK phải chịu tráchnhiệm trước pháp luật về tính chính xác trong số liệu báo cáo, nhất là khi cóvấn đề phát sinh.

Ngoài dựa vào yếu tố tự giác, thì làm cáchnào để tăng cường tính chuẩn xác trong tính toán chỉ tiêu an toàn vốn khả dụngcủa CTCK?

Trong Thông tư số52/2012/TT-BTC của Bộ Tài chính về công bố thông tin trên TTCK, thay thế thôngtư số 09/2010/TT-BTC của Bộ Tài chính, chúng tôi đã đưa thêm một nội dung rấtmới là: CTCK phải công bố định kỳ về báo cáo tỷ lệ vốn khả dụng được soát xétbởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận tháng sáu (06) và tháng 12 cùng thời điểmvới công bố thông tin báo cáo tài chính bán niên và báo cáo tài chính năm.

Với quy định này,chúng tôi đã tăng trách nhiệm của công ty kiểm toán trong quá trình soát xétcách tính chỉ tiêu an toàn vốn khả dụng CTCK, và chính công ty kiểm toán. Tôicho rằng, từ tháng 6, khi Thông tư 52 có hiệu lực, sức ép minh bạch lên cácCTCK sẽ ngày một lớn hơn, đòi hỏi họ phải nỗ lực thay đổi mình nhiều hơn để tồntại.

Ngoài ra, trong kếhoạch hoạt động của UBCK, năm 2012, chúng tôi sẽ thực hiện kiểm tra 20 CTCKđịnh kỳ, kiểm tra bất thường với các công ty có tình hình tài chính không lànhmạnh, có vi phạm các quy định, quy chế trong quá trình hoạt động. Đây là mộttrong những biện pháp quan trọng để tăng cường ý thức nghiêm túc, tự giác củacác CTCK.

Cùng một lúc, hàng loạt văn bản có hiệu lựcđầy đủ như: Thông tư 226, Đề án tái cấu trúc CTCK, Thông tư 52. Liệu các vănbản này có tạo nên một cú sốc cho thị trường?

Không. Các CTCK đãtính toán chỉ tiêu an toàn vốn khả dụng từ 1 năm nay rồi, và họ tự biết sứckhỏe mình ra sao. Chỉ tiêu an toàn vốn khả dụng chỉ xem xét sức khỏe CTCK trênphương diện tính thanh khoản, chứ không phải là sức khỏe toàn diện CTCK. Nhưngđây là căn cứ quan trọng, mà cùng với nó, CTCK phải cải thiện hoạt động, vì nếuđể rơi vào tình trạng kiểm soát đặc biệt 6 tháng liền, kèm với lỗ luỹ kế 50%vốn điều lệ, CTCK sẽ bị đình chỉ hoạt động.

Đề án Tái cấu trúc CTCK, về bảnchất là đưa phân loại CTCK để cơ quan quản lý giám sát, và hướng xử lý vẫn theo226 và Luật Chứng khoán. Chúng tôi đã xác định năm 2012 là năm tăng cường ràsoát hoạt động các CTCK. CTCK sẽ phải chịu quy luật đào thải của thị trường.

Ngoài các văn bảnđã đề cập ở trên, hiện tại, chúng tôi còn đang hoàn thiện để trưng cầu ý kiếnthị trường sửa đổi Quy chế tổ chức và hoạt động các CTCK, ban hành kèm vớiQuyết định 27/2007/QĐ-BTC. Quy chế sửa đổi sẽ bao gồm các nội dung mới như: hạnchế cho vay, hạn chế đầu tư của CTCK, các nghĩa vụ, trách nhiệm cụ thể hơn củaCTCK, người hành nghề tại CTCK…, quy trình quản lý rủi ro nhằm đảm bảo CTCKhoạt động an toàn, hiệu quả và lành mạnh hơn.

Vậy đến thời điểm này, có bao nhiêu CTCKđưa vào diện kiểm soát đặc biệt?

Đã có một vài CTCKbị đưa vào diện kiểm soát đặc biệt và chúng tôi đang làm văn bản báo cáo Bộ Tàichính. Thời gian gần, có thể là tuần tới, xét trên khía cạnh cần thiết phải bảovệ quyền lợi nhà đầu tư, chúng tôi sẽ phải công bố danh sách các CTCK này. Mộtsố CTCK sẽ phải tự nguyện, hoặc bắt buộc đóng cửa một số hoạt động nghiệp vụ,thậm chí phải tính đến nguy cơ bị xóa sổ trong thời gian tới.