STL bán hết hàng tồn kho cũng không đủ tiền trả nợ

Báo cáo tài chính quý I/2012 của công ty cổ phần Sông Đà - Thăng Long (mã STL) đưa ra thông tin nợ của STL chiếm 96% tổng tài sản. Trong khi, quý I/2012 tiếp tục đánh dấu 1 đáy mới trong doanh thu của STL suốt hơn 2 năm qua.

Biến động lãi ròng qua 9quý

Hệ số thanh toán hiện thời (tài sản ngắn hạn / nợ ngắn hạn) của STL gần 0,98 lần. Chỉ số này cho thấy, kể cả bán hết hàng tồn kho thì STL cũng không đủ thanh toán nợ đến hạn.

Chỉ số thanh toán nhanh ((tài sản ngắn hạn - hàng tồn kho) / nợ ngắn hạn) bằng 0,59 lần càng cho thấy STL đang rơi vào thế mất khả năng thanh toán nặng nếu không bán được hàng tồn kho và không được chủ nợ giãn thời hạn thanh toán, STL có thể mất thanh khoản.

Biến động tổng doanh thu qua 9quý

Nợ của STL được tài trợ bởi nhiều ngân hàng và công ty tài chính. Trong đó, dư nợ của STL tại công ty tài chính cổ phần Sông Đà cuối quý I/2012 là 485 tỷ đồng, nhiều nhất trong số các ngân hàng tài trợ vốn.

Trong dư nợ hơn 2.200 tỷ đồng dài hạn, có 1.600 tỷ đồng là trái phiếu dài hạn, còn lại phần lớn là vay, nợ ngân hàng.