Quỹ ETF VFMVN30 đề xuất không chia lợi nhuận năm 2014

Chiều nay (19/3), quỹ ETF đầu tiên của Việt Nam (VFMVN30 ETF) do Công ty Quản lý Quỹ Đầu tư Việt Nam (VFM) quản lý, tổ chức Đại hội Nhà đầu tư thường niên 2015.

Từ khi hoạt động đến hết ngày 31/12/2014, giá trị tài sản ròng (NAV)/chứng chỉ quỹ của Quỹ giảm 6,9% phản ánh xu hướng giảm của thị trường. Chỉ số tham chiếu VN30 giảm 7,4% và mức chênh lệch tăng trưởng giữa Quỹ và chỉ số VN30 là +0,5%.

Việc NAV giảm ít hơn chỉ số VN30 do quỹ ETF VFMVN30 được nhận cổ tức bằng tiền mặt phát sinh từ cổ phiếu trong rổ chỉ số VN30, trong đó chỉ sổ VN30 không ghi nhận giá trị gia tăng cổ tức này trong sự tăng trưởng của chỉ số. Trong suốt quá trình hoạt động, Quỹ đã thực hiện mô phỏng tốt chỉ số tham chiếu VN30 khi mức sai lệch giữa Quỹ và chỉ số VN30 ở mức 0,32%.

Phân tích lợi nhuận theo ngành, nhiều ngành trong danh mục của Quỹ giảm mạnh, trong đó giảm nhiều nhất là ngành năng lượng và bảo hiểm với mức giảm tương ứng 24,6% và 2,2%.

Ngành năng lượng có tỷ trọng lớn trong danh mục, vì thế ảnh hưởng vào lợi nhuận chung của quỹ lên đến -1,5%. Lợi nhuận ngành thực phẩm, nước giải khát và thuốc lá giảm 10,7% - đứng thứ 4 về mức giảm nhưng lại đứng đầu về tác động giảm với -2,5%.

Trong kỳ có 4 ngành đi ngược xu hướng suy giảm chung của thị trường, đó là ngành ngân hàng (+0,2%), hàng hóa công nghiệp (+1,8%), ô tô và phụ tùng (+2,1%) và tiện ích công cộng (+14,4%). Tuy nhiên, tổng mức đóng góp vào lợi nhuận của Quỹ chỉ +0,4% do tỷ trọng từng ngành trong danh mục thấp,

Năm 2015, để đạt được mục tiêu mô phỏng gần nhất có thể về biến động của chỉ số tham chiếu VN30, Quỹ ETF VFMVN30 tiếp tục theo dõi và cập nhật về giá trị giao dịch, sự kiện doanh nghiệp các cổ phiếu cấu thành nên chỉ số VN30 để có những điều chỉnh tỷ trọng danh mục đầu tư bám sát tỷ trọng trong danh mục chỉ số.

Ngoài ra, Quỹ sẽ đẩy mạnh phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến mức sai lệch giữa Quỹ và chỉ số VN30 để có giải pháp quản lý danh mục mô phỏng đạt hiệu quả; nghiên cứu các chiến lược quản lý danh mục hiệu quả khi chỉ số tham chiếu thay đổi định kỳ.

Nguồn DVO