Quỹ của VFM chuyển chiến lược đầu tư trong tháng 7

Theo báo cáo cập nhật tình hình hoạt động tháng 7, tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của 3 quỹ (VF1, VF4 và VFA) do VietFund Management (VFM) quản lý đến 30/7 đạt 2.236,2 tỷ đồng, giảm 29 tỷ đồng so cuối tháng 6.

Trong tháng 7, NAV của 3 quỹ này đều giảm trong bối cảnh VN-Index và HNX - Index lần lượt giảm 1,9% và 2,6%.

Tại 31/7, NAV của VF1 đạt 1.529,9 tỷ đồng, tương đương 15.299 đồng/chứng chỉ quỹ, giảm 1,4% so với cuối tháng 6. Cơ cấu danh mục của quỹ đầu tư VF1 không có nhiều biến động.

Trong tháng, tỷ trọng cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu OTC và Upcom đầu như không thay đổi lớn so với cuối tháng 6. Theo Vinafund, nguyên nhân là do hoạt động giải ngân và thanh hoán được hạn chế trong tháng này. Điều này dẫn đến tỷ trọng tiền mặt của quỹ cũng không đổi, ở mức 7% NAV, tương đương 107 tỷ đồng.

Sự tăng trưởng tỷ trọng trong một số ngành chủ yếu do tăng trướng về giá. Cổ phiếu ngành Vật liệu có mức tăng trưởng khá tốt nên đã nâng tỷ trọng ngành này tăng từ 20,5% lên 21,3%.

Với VF4, kết thúc tháng 7, NAV của quỹ đạt 535,8 tỷ đồng, tương đương 6.644 đồng/chứng chỉ quỹ, giảm 0,7% so với cuối tháng 6.


Giống như VF1, cơ cấu tài sản phân theo ngành của VF4 không có nhiều thay đổi, chủ yếu tăng nhẹ do hoạt động giải ngân và do thị giá tăng trong tháng, dẫn đầu vẫn là nhóm cổ phiếu ngành ngân hàng với 20,8% NAV.

Tuy nhiên, nếu xét trên phân bổ tài sản chung, tỷ trọng cổ phiếu niêm yết lại chiếm tới 94%, tăng so với cuối tháng 6 do hoạt động mua ròng trong tháng. Tỷ trọng tiền mặt theo đó cũng giảm xuống 6%, tương đương hơn 250 triệu đồng.


Còn với quỹ VFA, NAV quỹ này cuối tháng 7 đạt 170,5 tỷ đồng, tương đương 7.089,3 đồng/chứng chỉ quỹ và giảm 1,9% trong tháng.

Lũy kế từ khi hoạt động, NAV của VFA giảm 29,1%, cao hơn với mức giảm của VN-Index và tương đương 50% mức giảm của HNX-Index

Trong tháng 7, Hội đồng đầu tư đã chấp thuận cho VFA đã thay thế chiến lược đầu tư theo xu hướng dựa theo hệ số bình quân (Model Averaging Trend Following - MATF) trên chỉ số bằng chiến lược MATF trên cổ phiếu. Hội đồng đầu tư cũng nhất trí phân bổ 30% NAV vào nắm giữ các cổ phiếu trong rổ VN30.

Do chiến lược MATF trên cổ phiếu và rổ cổ phiếu VN30 nên tỷ trọng các cổ phiếu trên sàn HSX tăng từ 18,5% NAV lên 40,5% NAV trong khi tỷ trọng các cổ phiếu sàn HNX giảm từ 14,7% xuống còn 3,3% NAV trong tháng 7/2012.

Tỷ trọng tiền mặt giảm từ 66,1% NAV xuống còn 55,5% NAV do chiến lược MATF trên cổ phiếu giải ngân thêm trong khi chiến lược đầu tư vào rổ VN30 nắm giữ cổ phiếu trong trung và dài hạn.

Nguồn Khampha/VFM