Market Vector ETF loại SJS, PVF thêm SHB, DRC

Rạng sáng nay giờ Việt Nam quỹ ETF Market Vector Vietnam ETF (gọi tắt là quỹ VNM) đã công bốdanh mục mới. Theo đó, trong kỳ xem xét (kỳ review) này, quỹ VNM loại 2 cổ phiếu Việt Nam là SJS vàPVF, thêm vào 2 cổ phiếu mới thay thế là DRC và SHB.

Quỹ VNM có 1 tuần để bán và mua các cổ phiếu thành phần cho đúng tỷ lệ quỹ yêu cầu, danh mục mớichính thức được áp dụng từ ngày 23/9/2013.

Thay đổi danh mục cho kỳ reveiw tháng 9/2013

Vì sao SJS, PVF bị loại và SHB, DRC được thêm vào

SJS và PVF là 2 cổ phiếu đã được nhiều tổ chức "đoán trước" sẽ bị loại trong kỳ review lần nàykhi (i) vốn hóa thị trường của SJS đã giảm từ 1.495 tỷ đồng trong tháng 6/2013 xuống còn 950 tỷ, viphạm quy định về vốn hóa của quỹ VNM là đối với các cổ phiếu đã có sẵn trong rổ phải đảm bảo vốnhóa không thấp hơn 75 triệu USD (1.575 tỷ đồng);

(ii) Khối lượng giao dịch bình quân của SJS đã giảm rất mạnh xuống còn 30-40 nghìn đơn vị/phiên (giá trị đạt300-400 triệu đồng/phiên), do cổ phiếu này bị đưa vào diện kiểm soát từ ngày 11/4 và chỉ được giaodịch ở đợt khớp lệnh xác định giá đóng cửa mỗi phiên, vi phạm quy định về thanh khoản của quỹ VNMyêu cầu giá trị giao dịch bình quân mỗi phiên của các cổ phiếu trong rổ phải ít nhất 0,6 triệu USD(12,6 tỷ đồng/phiên).

Việc PVF chắc chắn bị loại khỏi danh mục của quỹ VNM lần này do PVF bị hủy niêmyết từ ngày 23/9/2013.

Đối với những cổ phiếu mới muốn được thêm vào rổ chỉ số phải đảm bảo có room nước ngoài từ 10%trở lên, có vốn hóa thị trường thấp nhất là 150 triệu USD (3.150 tỷ đồng), giá trị giao dịch bìnhquân 1 phiên trong 3 tháng trong kỳ đánh giá phải đạt ít nhất 1 triệu USD và KLGD bình quân 1 thángphải đạt ít nhất 250.000 cổ phiếu.

Đối với SHB và DRC, vốn hóa thị trường của SHB đạt 5.759 tỷ, của DRC đạt 3.181 tỷ, đáp ứng yêucầu về vốn hóa của quỹ VNM là 150 triệu USD; KLGD bình quân 1 phiên trong 3 tháng của SHB đạt 3triệu cổ phiếu/phiên, giá trị giao dịch bình quân 1 phiên đạt 52 tỷ (2,47 triệu USD/phiên); đối với DRC,khối lượng giao dịch bình quân 1 phiên trong 3 tháng đạt 669.000 cổ phiếu/phiên, giá trị giao dịch bình quân đạt 26tỷ đồng/phiên (1,2 triệu USD). Room của DRC là 22,26% trong khi SHB vẫn còn đầy room.

Cơ cấu danh mục thay đổi mạnh

Về tỷ trọng của từng cổ phiếu trong rổ, PVF và SJS chỉ chiếm 1,85% giá trị danh mục của quỹ VNMtheo số liệu ngày 12/9/2013, quỹ này sẽ bán ra 13.994.552 cổ phiếu PVF và 5.775.070 cổ phiếu SJStrong tuần tới.

Danh mục cổ phiếu của quỹ Market Vector Vietnam ETF kể từ 23/9

SHB vào danh mục sau một thời gian dài đã bị loại trước đó, tỷ trọng của SHB lên tới 4,36% danhmục lần này của quỹ VNM, tương đương quỹ sẽ giải ngân khoảng 14,37 triệu USD vào cổ phiếu SHB trongtuần tới, với giá SHB đang ở mức 6.500 đồng/cp, quỹ ETF sẽ phải mua vào 46,6 triệu cổ phiếu SHB đểmua đủ số lượng trong danh mục.

Quỹ này cũng sẽ giải ngân gần 8,2 triệu USD vào cổ phiếu DRC để nâng tỷ trọng DRC trong danh mụclên 2,49%, tương đương mua vào khoảng 4,5 triệu cổ phiếu.

Nếu so với kỳ review trước, có 7 cổ phiếu bị giảm tỷ trọng trong đó VCG, PPC và BVH lần lượt làcác mã bị giảm mạnh tỷ trọng (-3,85%, -2,98% và - 1,5%).

Tuy nhiên theo dữ liệu thực tế cập nhật ngày 12/9 thì trong tuần tới sẽ có 5 cổ phiếu bị bán rađể giảm tỷ trọng là VCG (giảm 3,13% từ mức 4,78% hiện tại xuống 1,65%), PPC (giảm 2,39% từ 5,41%xuống 3,02%), DPM (giảm 0,06% từ 7,06% xuống 7%), OGC (giảm 0,11%), HPG (giảm 0,01%).

Các mã còn lại đều sẽ được mua thêm, ngòai SHB và DRC, các mã còn lại tăng tỷ trọng lớn có STB(tăng 0,87%), HAG (tăng 0,64%), VCB (tăng 0,69%) và VIC (tăng 0,67%). Kỳ này VCB và VIC đều đượcnâng tỷ trọng lên 8% trong khi BVH xuống còn 6,5%.

Dự kiến thay đổi danh mục của quỹ VNM trong tuần tới như sau:

Số cổ phiếu thay đổi dự kiến nếu giá cổ phiếu không biến động quá lớn(trường hợp HPG giá trị cổ phiếu giảm nhưng ngày 13/9 giá cổ phiếu HPG giảm 400 đồng nên số lượngcổ phiếu thực tế dự kiến trong tuần tới vẫn tăng)