Khoảng 10 công ty chứng khoán sẽ không còn nghiệp vụ môi giới

Rút nghiệp vụ môi giới

Ngày 23/4, lần đầu tiên UBCK đặt 6 công ty chứng khoán gồm: Cao Su, Vina, Hà Nội, Trường Sơn, Đà Nẵng và Mê Kông vào diện kiểm soát đặc biệt. Theo quy định tại Thông tư số 226/2010/TT-BTC về chỉ tiêu an toàn tài chính của các công ty chứng khoán, chỉ còn chưa đầy một tháng nữa, nếu các công ty chứng khoán này không khắc phục được tình trạng kiểm soát đặc biệt và có lỗ gộp vượt mức 50% trở lên vốn điều lệ, thì sẽ bị đình chỉ hoạt động.

Theo quy định của Luật Chứng khoán, giấy phép thành lập và hoạt động của công ty chứng khoán đồng thời là giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh. Do đó, nếu rút giấy phép thành lập và hoạt động, thì pháp nhân là công ty chứng khoán không còn tồn tại. Khi đó, việc trả nợ của công ty chứng khoán cho các bên liên quan sẽ rất phức tạp. Điều này có khiến việc đình chỉ hoạt động của công ty chứng khoán nếu vi phạm quy định về an toàn tài chính theo Thông tư 226 rơi vào bế tắc?

Lãnh đạo UBCK thừa nhận, với thực tế hiện tại, trước mắt chưa thể xóa tên công ty chứng khoán theo kiểu trực diện, mà chỉ có thể làm theo đường vòng. Cách làm này đã được áp dụng, khi UBCK rút nghiệp vụ môi giới của 4 công ty chứng khoán gồm: Hà Nội, Trường Sơn, Đông Dương và SME.

Ngoài ra, hiện có công ty chứng khoán Hamico và Công ty TNHH Tư vấn đầu tư chứng khoán TC Capital Việt Nam không có nghiệp vụ môi giới. Có 3 - 4 công ty chứng khoán đã nộp đơn xin rút nghiệp vụ môi giới lên UBCK. Cơ quan quản lý khuyến khích các công ty chứng khoán tự nguyện rút nghiệp vụ môi giới, nên nếu nhận được hồ sơ đầy đủ, UBCK sẽ chấp thuận sớm. Khi hoàn tất rút nghiệp vụ môi giới số công ty chứng khoán này, thì tổng cộng có khoảng 10 công ty chứng khoán không còn nghiệp vụ môi giới.

Nghiệp vụ môi giới là nghiệp vụ gây rủi ro nhất cho an toàn thị trường và nhà đầu tư, nên khi các công ty chứng khoán bị rút nghiệp vụ môi giới, đồng thời không còn là thành viên của các Sở GDCK, Trung tâm Lưu ký, thì không có khả năng gây rủi ro mất an toàn hệ thống, lãnh đạo UBCK nói.

Không nới lỏng điều kiện hoạt động

Một số công ty chứng khoán cho rằng, việc trói chặt hoạt động của họ với 4 nghiệp vụ: môi giới, tự doanh, bảo lãnh và tư vấn đầu tư, khiến công ty chứng khoán gặp nhiều khó khăn trong hoạt động, nhất là trong bối cảnh TTCK khó khăn kéo dài. Bởi vậy, có ý kiến đề nghị, cơ quan quản lý nên cho phép công ty chứng khoán linh hoạt trong triển khai các hoạt động kinh doanh ngoài 4 nghiệp vụ chính, hoặc nới lỏng điều kiện triển khai các nghiệp vụ này.

Tuy nhiên, trao đổi với ĐTCK, lãnh đạo UBCK khẳng định, trước mắt, sẽ không chấp nhận kiến nghị trên, mà cơ quan quản lý còn đang triển khai đồng bộ các giải pháp nhằm quản lý chặt hơn các công ty chứng khoán. Qua đó, sẽ giảm dần số lượng và tăng năng lực hoạt động cho các công ty chứng khoán như mục tiêu mà Đề án tái cơ cấu công ty chứng khoán đề ra.

Chứng khoán là lĩnh vực kinh doanh có điều kiện, nên những đối tượng tham gia hoạt động trong lĩnh vực này phải chịu những ràng buộc khắt khe hơn về nhiều mặt so với các lĩnh vực kinh doanh khác. Điều này có nghĩa là khi tham gia cung cấp dịch vụ chứng khoán, công ty chứng khoán phải chấp nhận hoạt động trong khuôn khổ của pháp luật cho phép, mà không có sự lựa chọn nào khác. Nếu cảm thấy quy định pháp lý chật chội, công ty chứng khoán nên tự nguyện giải thể, phá sản, để chuyển sang lĩnh vực kinh doanh khác.

Nguồn Đầu tư chứng khoán