IPO Hanoi Toserco giá bình quân gần 14.500 đồng/cổ phần

Sáng ngày 31/03/2015, Sở GDCK Hà Nội đã tổ chức phiên đấu giá bán cổ phần lần đầu ra công chúng của Công ty TNHH MTV Du lịch Dịch vụ Hà Nội (Hanoi Toserco) với hơn 20,6 triệu cổ phần đưa ra đấu giá, mức giá khởi điểm là 10.000 đồng/cổ phần.   

18 nhà đầu tư tham gia đăng ký mua gấp gần 84,4 triệu cổ phần (cao gấp 4 lần số cổ phần đưa ra chào bán). Đây là phiên đấu giá có khối lượng đặt mua cao nhất từ đầu năm đến nay.

Đáng chú ý, có 2 nhà đầu tư đặt mua 100% số cổ phiếu chào bán. Giá đấu thành công cao nhất là 21.500 đồng/cổ phần, giá đấu thành công thấp nhất là 13.200 đồng/cổ phần.

Kết quả, 100% số cổ phần đưa ra chào bán đã được bán hết cho 9 nhà đầu tư cá nhân với giá đấu thành công bình quân là 14.469 đồng/cổ phần. Tổng giá trị cổ phần Hanoi Toserco lập kỷ lục về đấu giá trong quý I/2015 trên sàn Hà Nội khi thu về hơn 299,2 tỷ đồng.

Theo phương án cổ phần hóa, Nhà nước nắm giữ hơn 33,6 triệu cổ phần, tương đương 45% vốn điều lệ. Người lao động được mua ưu đãi hơn 460 nghìn cổ phần; 20 triệu cổ phần còn lại bán cho nhà đầu tư chiến lược, tương ứng 0,6% và 26,7% vốn điều lệ.

Theo báo cáo giới thiệu cơ hội đầu tư Hanoi Toserco của chứng khoán Bảo Việt (BVS), mặc dù có nguồn doanh thu và lợi nhuận ổn định hàng năm nhưng đây không phải là lợi thế lớn nhất của Hanoi Toserco.

Cơ hội đầu tư vào Hanoi Toserco hấp dẫn ở chỗ Công ty này sở hữu nhiều tài sản có giá trị như khoản tiền mặt 42 tỷ, tiền gửi ngân hàng 422 tỷ, sở hữu 30% khách sạn Hà Nội và 35% khách sạn Pullman cùng với tòa nhà văn phòng tại 273 Kim Mã.

Giá trị tài sản ròng (NAV) của Hanoi Toserco sau khi đánh giá lại giá trị tài sản vào khoảng 34.040 đồng/cổ phần dựa trên vốn chủ hữu hiện tại, nếu dựa trên vốn điều lệ sau cổ phần hóa, giá trị của Hanoi Toserco sẽ vào khoảng 20.050 đồng/cổ  phần.

Trong phương án đánh giá lại, BVSC mới đánh giá lại 2 khoản đầu tư là 30% khách sạn Hà Nội và 35% khách sạn Pullman. Phần đánh giá lại tòa nhà văn phòng tại 273 Kim Mã, BVSC chưa đưa vào kết quả định giá do nguồn thông tin tiếp cận còn hạn chế mặc dù giá trị sổ sách của tài sản này trên báo cáo tài chính của Hanoi Toserco tương đối nhỏ. (BVSC tính riêng giá trị đất tại cao ốc văn phòng 273 Kim Mã ước tính vào khoảng 453,7 tỷ đồng cho diện tích đất 1.852 m2).

Nguồn DVO