DRC: Lợi nhuận năm 2014 có thể vượt kế hoạch 13-18%

KQKD quý I/2014 của CTCP Cao Su Đà Nẵng (mã DRC - HOSE) khả quan, doanh thu (DT) tăng 12% đạt 678 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế(LNST) tăng 10% đạt 85,8 tỷ đồng, EPS đạt 1.032 đồng/CP.

DRC đặt kế hoạch quý II/2014 với 865 tỷ đồng DT (tăng 12% so với cùng kỳ) và 125 tỷ đồng lợinhuận trước thuế (LNTT) (tăng 14% so với quý I/2014 và giảm 15% so với cùng kỳ). Theo đó 6 thángnăm 2014, DT ước đạt 1.543 tỷ đồng (tăng 12% so với cùng kỳ, hoàn thành 46% kế hoạch) và LNTT đạt235 tỷ đồng (giảm 7%, hoàn thành 55% kế hoạch).

DRC đặt kế hoạch kinh doanh năm 2014 với DT đạt 3.485 tỷ đồng (tăng 20% so với năm trước) vàLNTT đạt 425 tỷ đồng (giảm 15%), EPS đạt 3.990 đồng/CP. Năm 2014, DRC đầu tư thêm máy móc cho nhàmáy lốp radial giai đoạn 1 và tập trung hoàn tất di dời nhà máy lốp bias.

Bộ phận Nghiên cứu - Phân tích VCBS đánh giá, DRC là doanh nghiệp lớn trong ngành sản xuất sămlốp, có các chỉ tiêu cơ bản tốt. Nhu cầu vốn đầu tư vẫn còn lớn nhưng tổng đầu tư các dự án đềuthấp hơn so với dự kiến. Mặc dù chi phí lãi vay và chi phí khấu hao tăng mạnh nhưng triển vọng năm2014 của DRC khả quan khi giá nguyên liệu đầu vào liên tục xuống thấp, lãi suất duy trì ở mức thấpvà tỷ giá tương đối ổn định, tình hình tiêu thụ sản phẩm lốp radial khả quan hơn.

DRC đặt kế hoạch năm 2014 khá thận trọng với LNTT giảm 15%, VCBS cho rằng DRC sẽvượt kế hoạch 13-18% đạt khoảng 480 - 500 tỷ đồng, EPS đạt khoảng 4.500 - 4.695đồng/CP, theo đó PE forward hiện nay khoảng 9,16 - 9,55 lần, không quá cao đối với công ty có tiềmnăng tăng trưởng.

Trong một tháng qua, giá cổ phiếu DRC đóng cửa dao động trong biên độ 41.000 - 46.600 đồng/cp,khối lượng giao dịch bình quân là 363.931 đơn vị, trị giá giao dịch bình quân là 16,2 tỷđồng/phiên.