Dragon Capital tăng tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu niêm yết

Dragon Capital công bố báo cáo cập nhật hoạt động của quỹ trong tháng 5/2012.

Theo đó, tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của hai quỹ đầu tư cổ phiếu là VEIL và VPF tính đến 31/5 là 606,32 triệu USD, giảm 4,6% so với thời điểm 27/4. VN-Index trong kỳ giảm 8,2%.

Với VEIL, tổng giá trị tài sản của quỹ đến cuối tháng 5 là 410,52 triệu USD, giảm 4,45% so với cuối tháng 4. Mức giảm của quỹ thấp hơn mức giảm của VN-Index là nhờ sự đóng góp của PV Gas (GAS) - cổ phiếu mới được niêm yết trên HSX vào 21/5. Chỉ trong 2 ngày giao dịch đầu tiên, giá của cổ phiếu GAS đã tăng tới 19,5% so với giá chào sàn 36.000 đồng, trước khi giảm về giá tham chiếu. Tuy nhiên, giá tham chiếu này vẫn cao hơn 16% so với giá trị của GAS trong danh mục đầu tư của VEIL trước khi niêm yết.

Song, những cổ phiếu tỷ trọng lớn nhất trong danh mục đầu tư của VEIL lại sụt giảm trong kỳ. Cụ thể, VNM giảm 4,4%, trong khi MSN cũng giảm 8,2%. Tại kỳ báo cáo này, VEIL cũng thành công trong việc thoái một phần cổ phiếu Danao ở mức giá dự kiến.


Đáng chú ý, trong danh mục tài sản của VEIL, tỷ trọng cổ phiếu niêm yết đã tăng lên 77,2%, từ mức 73,2% cuối tháng 4. Nhìn vào Top 10 cổ phiếu, có thể thấy tỷ trọng cổ phiếu ACB có mức tăng mạnh nhất khi tăng từ 16,67% NAV vào ngày 23/5 lên 17,25% NAV vào ngày 6/6. Ngoài ra, tỷ trọng của SSI, DPM trong tổng tài sản của VEIL cũng tăng trong kỳ này.

Với VGF, tổng giá trị tài sản của quỹ đến cuối tháng 5 là 195,8 triệu USD, giảm 6,2% so với cuối tháng 4. So với mức giảm của VN-Index, mức giảm của VGF cũng thấp hơn. Danh mục tài sản của VGF cũng hầu như không thay đổi so với cuối tháng 4. Tuy nhiên, trong Top 10 cổ phiếu đang nắm giữ, tỷ trọng của MSN trong NAV lại tăng đáng kể, từ 24,59% NAV vào 23/5 lên 25,11% đầu tháng 6.


Về quỹ đầu tư bất động sản VPF, giá trị tài sản ròng đến 31/5 là 69,03 triệu USD, giảm 1,51% so với cuối tháng 4. Sau thời gian khó khăn năm 2011, nửa đầu năm 2012 là khoảng thời gian thú vị và quỹ quyết định giữ tiền mặt để tìm kiếm các cơ hội hợp lý khi thị trường cho thấy những dấu hiệu thăm dò đang trở lại, báo cáo cho hay. Đến 31/5, lượng tiền mặt và tiền gửi mà quỹ nắm giữ chiếm tới 38,6% NAV, tương đương hơn 26,6 triệu USD.

Quỹ đầu tư trái phiếu VDeF là quỹ duy nhất trong 4 quỹ báo cáo kỳ này có NAV tăng. Cụ thể, đến 31/5, tổng NAV của quỹ con là VDeF-A và VDeF - B đạt 38,15 triệu USD, tăng lần lượt 4% và 3% so với cuối kỳ trước. Giá trị tài sản của VDeF tăng trong bối cảnh áp lực lạm phát gần như bằng 0, nhiều ngân hàng không cho vay được nên tăng đầu tư vào trái phiếu Chính phủ, tỷ giá gần như ổn định. Lãi suất trái phiếu Chính phủ đã giảm hơn 0,2% phần trăm trong tháng với kỳ hạn ngắn và giảm 0,1 điểm % với kỳ hạn 5 năm.

Nguồn DVT/Dragon Capital