Dragon Capital khởi động lại mua cổ phiếu quỹ khi tỷ lệ chiết khấu ngày càng tăng

Dragon Capital công bố báo cáo cập nhật tình hình hoạt động các quỹ trong tháng 11/2012.

Theo báo cáo này, 2 quỹ lớn nhất chuyên đầu tư vào cổ phiếu là VEIL và VGF do Dragon Capital quản lý sẽ khởi động lại chương trình mua cổ phiếu quỹ trong bối cảnh tỷ lệ chiết khấu (phần chênh lệch giữa giá trị tài sản ròng - NAV và giá chứng chỉ quỹ trên thị trường) ngày càng lớn.

Tính tại ngày 30/11, tỷ lệ chiết khấu của VEIL và VGF lần lượt là 19,6% và 21,4%, cao nhất kể từ cuối tháng 4/2012. Độ mở rộng của tỷ lệ chiết khấu ngày càng lớn khi mà tính từ khi thành lập đến nay, tỷ lệ chiết khấu của VEIL và VGF chỉ là 4,9% và 15,6%.


Để thực hiện chương trình mua cổ phiếu quỹ này, VEIL và VGF sẽ phải sử dụng đến nguồn tiền mặt của mình. Cuối tháng 11, tiền và các khoản tương đương tiền của 2 quỹ này đạt tổng cộng 29,5 triệu USD, tăng 17 triệu USD so với cuối tháng 10.

Ngoài 2 quỹ của Dragon Capital, VOF của VinaCapital cũng đang thực hiện chương trình mua cổ phiếu quỹ khi mà tỷ lệ chiết khấu đang ở trên 30%. Hiện VOF đã chi 55,3 triệu USD để mua lại 35,1 triệu cổ phiếu quỹ, tương đương 11,46% số cổ phần của quỹ này. Tỷ lệ chiết khấu của VOF thu hẹp từ 34,3% (cuối tháng 3/2012 - trước khi bắt đầu chương trình mua cổ phiếu quỹ) về còn 30,6% cuối tháng 11/2012.

Trong tháng 11, giá trị tài sản ròng của VEIL giảm 1,8%, đạt 372,8 triệu USD, tương đương 2,19 USD/chứng chỉ quỹ. Trong khi đó, giá trị tài sản ròng của VGF tăng 0,2% trong tháng, đạt 205,7 triệu USD, tương đương 15,9 USD/chứng chỉ quỹ. Chỉ số VN - Index trong tháng 11 giảm 2,3%.

Về cơ cấu danh mục đầu tư, tại 30/11, cổ phiếu niêm yết chiếm 94,5% giá trị tài sản ròng của VEIL, tương đương 352,3 triệu USD, giảm 9,6 triệu USD so với cuối tháng 10. Tại VGF, cổ phiếu niêm yết chiếm 88,7% giá trị tài sản ròng, tương đương 182,5 triệu USD, giảm 14,7 triệu USD so với cuối tháng trước.


Hiện VNM là cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục đầu tư của VEIL và VGF khi chiếm lần lượt 28,84% và 32,95% giá trị tài sản ròng 2 quỹ này. Đây cũng là cổ phiếu "cứu cánh" cho mức tăng trưởng của VEIL và VGF trong những tháng qua.

Nguồn Khampha