Chủ tịch DXG cam kết mua lại khoản đầu tư lỗ của FPT Capital cộng lãi suất 21%/năm

CTCP Quản lý quỹ đầu tư FPT (FPT Capital) có vốn điều lệ 110 tỷ đồng, đang thực hiện quả lý Quỹ thành viên Việt Nhật do Tập đoàn SBI Nhật Bản và Tập đoàn FPT đồng sáng lập với vốn điều lệ 1.600 tỷ đồng.

Theo báo cáo hợp nhất của FPT Capital,  doanh thu năm 2011 của quỹ đạt 51 tỷ đòng, tăng nhẹ hơn 1 tỷ so với năm trước, doanh thu tài chính đạt hơn 60 tỷ, lợi nhuận trước thuế đạt 27,8 tỷ, LNST đạt 20,1 tỷ, giảm 54% so với năm 2010. EPS năm 2011 của FPT Capital đạt 1.837 đồng/cp trong khi năm 2010 EPS của quỹ đạt 4.081 đồng/cp.

Tại thời điểm 31/12/2011, FPT Capital có khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 90,8 tỷ đồng bao gồm 3,2 triệu cổ phiếu của CTCP Đầu tư và phát triển Hạ tầng Hoàng Thành, 2,1 triệu CTCP Địa ốc Đất Xanh (mã DXG) và hơn 207.900 cổ phiếu CTCP Khoáng sản Phù Yên.

Giá vốn DXG mà FPT Capital đầu tư trong năm 2011 là 17.370 đồng/cp, hiện DXG giảm xuống 8.000 đồng/cp, khoản chênh lệch giữa giá gốc đầu tư và giá trị thị trường là 21,89 tỷ đồng. Tuy nhiên FPT Capital không trích lập dự phòng cho khoản đầu tư này vì DXG và cá nhân chủ tịch kiêm Tổng giám đốc của DXG đã ký cam kết mua lại cổ phiếu này với giá mua bằng giá gốc mà FPT Capital đã đầu tư cộng với lãi suất 21%/năm.

Đối với khoản đầu tư dài hạn, tại thời điểm 31/12 đạt 112,4 tỷ đồng, FPT Capital đầu tư 1,6 triệu cp CTCP Đầu tư và phát triển Vân Phong, 500.000 cổ phiếu CTCP Tài chính Bất động sản FR và 500.000 cổ phiếu của CTCP Cao su Hoàng Anh Gia Lai (HAG Rubber).

Giá vốn của FPT Capital vào HAG Rubber là 51.000 đồng/cp, hiện không có thông tin tham khảo giá cổ phiếu này trên OTC và FPT Capital cũng không trích lập dự phòng với khoản đầu tư này. Nhưng HAG Rubber cam kết sẽ niêm yết cổ phiếu trước ngày 15/8/2015.

Nếu không thực hiện cam kết, HAG có nghĩa vụ mua lại toàn bộ số cổ phiếu HAG Rubber với giá mua 51.000 đồng/cp cộng với tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) là 20%. Trong vòng 6 tháng kể từ ngày HAG Rubber niêm yết, ông Đoàn Nguyên Đức, chủ tịch HAG cam kết mua lại lượng cổ phiếu này nếu được yêu cầu với giá mua bằng 51.000 đồng/cp cộng với IRR là 10%.

Công ty kiểm toán Delloite, đơn vị kiểm toán cho FPT Capital đã nêu ý kiến về việc này rằng, rủi ro tài chính liên quan đến khoản đầu tư của FPT Capital phụ thuộc vào tình hình tài chính của DXG và HAG và khả năng thực hiện cam kết từ phía đối tác.

Tại thời điểm 31/12/2011, FPT Capital cho CTCP Đầu tư tài chính BĐS FR vay 158,89 tỷ đồng để đầu tư dự án BĐS và Ban giám đốc đánh giá và tin tưởng rằng dự án này sẽ sớm được triển khai và mang lại lợi nhuận. FPT Capital vay ngắn hạn CTCP FPT 152,7 tỷ với lãi suất 14%/năm và vay CTCP Chứng khoán VNStockmart 10 tỷ đồng với lãi suất 23,4%/năm.

Tại thời điểm 31/12/2011, FPT Capital đặt cọc dung nguồn vốn ủy thác của khách hàng để ủy thác môi giới thu mua trái phiếu tại một CTCK với số tiền hơn 58,3 tỷ đồng đã quá hạn thu hồi.Tuy nhiên, đến thời điểm phát hành báo cáo, các bên chưa thống nhất được nếu trường hợp FPT Capital không thể thu hồi được khoản tiền đặt cọc tại CTCk đó, Công ty có phải bồi thường cho khách hàng hay không.