VCSC công bố kết quả kinh doanh quý 3/2021 ấn tượng với lợi nhuận trước thuế tăng trưởng 245% cùng kỳ

Tóm tắt kết quả tài chính Q3 2021 và 9T 2021

- Doanh thu thuần: VCSC báo cáo doanh thu thuần đạt 922 tỷ đồng trong quý 3/2021, tăng mạnh 228% so với quý 3/2020. Tính chung trong 9 tháng đầu năm 2021, VCSC ghi nhận doanh thu thuần đạt 2.584 tỷ đồng, tăng 141% so với cùng kỳ năm 2020. Doanh thu 9 tháng đầu năm 2021 đã hoàn thành 126% kế hoạch cả năm 2021 (kế hoạch 2.050 tỷ đồng).

- Lợi nhuận trước thuế (LNTT): VCSC đạt 399 tỷ đồng LNTT trong quý 3/2021, tăng 245% so với quý 3/2020. Tính chung trong 9 tháng đầu năm 2021, VCSC ghi nhận LNTT đạt 1.267 tỷ đồng, tăng 145% so với cùng kỳ năm 2020. LNTT 9 tháng đầu năm 2021 đã hoàn thành 101% kế hoạch cả năm 2021 (kế hoạch 1.250 tỷ đồng).

- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS):  EPS của VCSC trong 9 tháng 2021 đạt 3.100 đồng, tăng mạnh 145% so với cùng kỳ 2020.

- Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE): ROE trong 12 tháng gần nhất của VCSC đạt 25,5% cho 9 tháng 2021 (31,1% nếu loại trừ chênh lệch từ đánh giá lại tài sản theo giá thị trường được ghi nhận trong Vốn chủ sở hữu).

- Vốn chủ sở hữu (VCSH): Tổng VCSH của VCSC tại cuối quý 3/2021 đạt 6.338 tỷ đồng, tăng 20% so với cuối quý 2/2021 và tăng 40% so với cuối năm 2020.

Phân tích kết quả kinh doanh theo từng mảng

Mảng môi giới

- Trong quý 3/2021 mảng môi giới ghi nhận doanh thu 229 tỷ đồng (tăng 172% so với quý 3/2020)  và LNTT đạt 71 tỷ đồng (tăng 200% so với quý 3/2020).

- Tính chung trong 9 tháng 2021, VCSC ghi nhận lợi nhuận mảng môi giới đạt 215 tỷ đồng, tăng 144% so với cùng kỳ 2020.

- Hoạt động giao dịch từ khối khách hàng trong nước duy trì ở mức cao giúp hỗ trợ doanh thu môi giới cá nhân tăng 200% trong quý 3/2021 so với quý 3/2020. Hoạt động giao dịch của các nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục được cải thiện trong quý 3/2021, hỗ trợ mức tăng 142% của doanh thu môi giới tổ chức của VCSC so với quý 3/2020.

- VCSC xếp thứ năm tính theo thị phần môi giới trên sàn giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) trong quý 3/2021, với thị phần môi giới đạt 4,90%.

- VCSC tiếp tục theo đuổi chiến lược tối đa hóa lợi nhuận cho cổ đông thay vì chạy đua thị phần môi giới trong nước, minh chứng qua việc tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) của VCSC vẫn duy trì mức vượt trội so với các công ty chứng khoán khác trên thị trường. Trong năm 2021, VCSC cũng là một trong số ít các công ty chứng khoán không huy động vốn mới, do đó công ty tiếp tục đạt được tăng trưởng EPS cao và giữ vững mức ROE cao.

Mảng Ngân hàng Đầu tư

- Mảng Ngân hàng Đầu tư ghi nhận doanh thu 102 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 44 tỷ đồng (so với mức lợi nhuận trước thuế 33 tỷ đồng trong quý 3/2020 và lỗ trước thuế 5 tỷ đồng trong quý 2/2021).

- Trong 9 tháng 2021, mảng Ngân hàng Đầu tư của VCSC ghi nhận lợi nhuận trước thuế 20 tỷ đồng so với LNTT 35 tỷ đồng trong 9 tháng 2020.

- Trong quý 3/2021, VCSC ghi nhận doanh thu và lợi nhuận từ một số thương vụ bao gồm thương vụ IPO và niêm yết CTCP Dịch vụ BĐS Đất Xanh (DXS). Ngoài ra, trong 9 tháng 2021, bộ phận Ngân hàng Đầu tư đã tập trung thực hiện các giai đoạn cuối cùng cho một số thương vụ lớn, điển hình là thương vụ bán 49% cổ phần của FE Credit cho Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC). Doanh thu từ thương vụ kể trên chưa được ghi nhận trong 9 tháng đầu năm 2021 vì thương vụ này vẫn đang trong quá trình hoàn tất các thủ tục liên quan.

Mảng Đầu tư

- Mảng Đầu tư ghi nhận doanh thu 433 tỷ đồng trong quý 3/2021 (tăng mạnh 368% so với quý 3/2020) và LNTT đạt 251 tỷ đồng (tăng 529% so với quý 3/2020).

- Tính chung trong 9 tháng 2021, VCSC ghi nhận lợi nhuận mảng Đầu tư đạt 879 tỷ đồng, tăng mạnh 179% so với cùng kỳ 2020.

- Trong quý 3/2021, VCSC đã giảm vị thế các cổ phiếu như TCB, VPB, và DGC.

Mảng Cho vay Ký quỹ (Margin)

- Mảng Cho vay Ký quỹ ghi nhận doanh thu 158 tỷ đồng trong quý 3/2021 (tăng mạnh 166% so với quý 3/2020) và LNTT đạt 32 tỷ đồng (tăng 67% so với quý 3/2020).

- Dư nợ cho vay ký quỹ của VCSC tại cuối quý 3/2021 đạt 6.449 tỷ đồng, tăng 16% so với cuối quý 2/2021 và tăng 66% so với cuối năm 2020.

Phân tích Bảng cân đối kế toán

- Các khoản vay nợ của VCSC đạt tổng cộng là 6.333 tỷ đồng, tăng 15% so với cuối quý 2/2021 và tăng 88% so với cuối năm 2020. Tất cả các khoản nợ đều là nợ ngắn hạn và chủ yếu được sử dụng để tài trợ cho các hoạt động cho vay ký quỹ.

- Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của VCSC giữ mức thấp 99,9% tại cuối quý 3/2021.

Các sự kiện doanh nghiệp khác trong 9T 2021

- Trong tháng 4/2021, VCSC đã chia cổ tức tiền mặt đợt 2 năm 2020 (2.000 đồng/cổ phiếu). Tổng mức cổ tức tiền mặt cho cả năm tài chính 2020 đạt 3.000 đồng/cp.

- Trong tháng 5/2021, VCSC đã phát hành 900.000 cổ phiếu ESOP (tương ứng 0,5% tổng số cổ phiếu lưu hành trong tháng 5).

- Trong tháng 6/2021, VCSC đã hoàn thành đợt phát hành cổ phiếu thưởng tỷ lệ 1:1 (tưởng ứng với 166,5 triệu cổ phiếu mới). Tính đến cuối tháng 9/2021, tổng số cổ phiếu lưu hành của VCSC là 330,0 triệu cổ phiếu. 

Như vậy, chỉ trong 9 tháng đầu năm, VCSC đã hoàn thành kế hoạch mục tiêu LNTT cả năm được Đại hội đồng Cổ đông thống nhất vào tháng 4 vừa qua. Kết quả kinh doanh quý 3/2021 một lần nữa khẳng định nội lực vững chắc cũng như khả năng thích ứng và phát triển vượt bậc của VCSC trước những biến động và ảnh hưởng sâu sắc đến kinh tế xã hội nói chung trong suốt thời gian qua.

VCSC tiếp tục theo đuổi chính sách kế toán thận trọng khi lợi nhuận từ việc đánh giá lại một số khoản đầu tư dài hạn của công ty được ghi nhận trong vốn chủ sở hữu thay vì ghi nhận trực tiếp lên lợi nhuận kinh doanh. Do đó với điều kiện diễn biến thị trường không có nhiều biến động lớn trong những tháng còn lại của năm 2021, VCSC kỳ vọng kết quả kinh doanh của công ty trong quý 4/2021 sẽ không đột biến.

Kết quả trên của VCSC đến từ việc tập trung xây dựng và phát triển các giá trị cốt lõi trên cơ sở đặt trong tâm vào lợi ích của khách hàng, cổ đông, và nhà đầu tư của VCSC. Đây sẽ tiếp tục là kim chỉ nam cho hoạt động của VCSC trên hành trình đột phá và chinh phục những nấc thang mới.